Общеизвестная статистика корпоративных банкротств демонстрирует неэффективность банкротных процедур: в 60% дел о банкротстве в 2019–2022 годах кредиторы получили 0% удовлетворенных требований, а в остальных 40% дел в 2022 году кредиторы третьей и четвертой очередей получили лишь 4,2%. Иными словами, процедура банкротства по факту не всегда финансово целесообразна. В классическом судебном процессе (истец против ответчика) финансовые затраты сводятся к расходам на юристов и пошлинам, а в банкротстве добавляются расходы на сопровождение десятков обособленных споров и потенциальные расходы на финансирование процедуры банкротства. При этом масштаб банкротства и количество обособленных споров значительно больше, чем в базовом общеисковом процессе. Помимо финансовых затрат, заявитель несет и временные издержки. Если судебный спор длится в среднем 6–12 месяцев, то процедура банкротства может длиться годами, что влечет рост затраченных трудовых ресурсов кредиторов и потерю стоимости денег во времени.
Принимать решение о банкротстве должника нужно после анализа финансовых перспектив процедуры, и практика банкротства BGP Litigation предлагает проведение такой оценки на предмет финансовой целесообразности инициирования процедуры банкротства на основе численных и статистических методов.
Метод банкротного скоринга включает в себя несколько составляющих.
Юристы анализируют, каким образом активы должника соотносятся с размером кредиторской задолженности, как давно у должника проявляются признаки несостоятельности, как изменение динамики активов в бухгалтерском балансе проявлялось в жизни компании, а также перспективы финансирования процедуры за счет собственных средств должника, а не за счет средств кредитора.
Команда практики выявляет прогнозируемый процент требований клиента в реестре требований кредиторов должника. Это помогает смоделировать бюджет проекта, в котором значение имеют прогнозируемые затраты на сопровождение и финансирование процедуры, временные затраты и прогнозируемый доход.
Дополнительно необходимо проанализировать потенциальную конкуренцию за активы банкрота: будут ли в реестре крупные игроки с преференциями в виде залога или множество иных кредиторов, требования которых размоют процент требований клиента. Для анализа имеет значение, что из себя представляет должник: стабильную среднестатистическую компанию, крупный бизнес или «фирму-однодневку».
При оценке перспектив банкротства важно спрогнозировать и ликвидность применяемых процессуальных инструментов — оспаривания сделок и привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.
Банкротный скоринг стремится спрогнозировать, насколько это возможно, перспективы процедуры банкротства для конкретного лица — клиента. Юристы, которые проводят анализ, дают конкретные рекомендации и далеко не всегда предлагают инициировать банкротство. Иногда для клиента гораздо выгоднее пойти иным путем, например привлечь менеджмент к субсидиарной ответственности вне рамок дела о банкротстве, а иногда и вовсе «простить и забыть».
Похожим образом на государственном уровне ФНС разработала СКУАД — Систему комплексного управления и администрирования долга. В ней в цифровой портрет должника собирают данные из общедоступных и внутренних государственных источников, а это позволяет инспекторам принимать решения о дальнейшей судьбе долга.
Созданный юристами BGP Litigation продукт банкротного скоринга является уникальным для аудитории частных клиентов. BGP Litigation предлагает особенное решение для лиц, не являющихся профессионалами в сфере банкротства, и оно позволяет получить профессиональное юридическое мнение — отчет на основании проведенного статистического и интеллектуального анализа.