Что произошло?
12 июня 2024 г. США в соответствии с основаниями, предусмотренными указом президента США №14024 от 15 апреля 2021 г., в SDN List («Specially Designated Nationals and Blocked Persons list» – список лиц, на которых распространяются «блокирующие» санкции США), помимо иных лиц, были включены:
- Московская биржа (MOEX);
- Национальный расчетный депозитарий (НРД);
- Национальный клиринговый центр (НКЦ).
В то же время OFAC (Управление по контролю за зарубежными активами Минфина США) были выпущены генеральные лицензии №99 и №100, которые предоставляют возможность прекратить отношения и совершить необходимые для этого сделки до 13 августа 2024 г. (т.н. wind-down period). При этом первая генеральная лицензия является стандартной (часто выпускаемой в отношении лиц, включенных в SDN-list), вторая же позволяет перевести «неамериканским» лицам («non-US persons») заблокированные активы, в которых MOEX, НРД и/или НКЦ выступают в качестве депозитария/посредника, без нарушения американских санкционных ограничений.
Мы полагаем, что это позволяет владельцам ценных бумаг, учитываемых через НРД, вывести свои активы без получения специального разрешения OFAC, если:
- ценные бумаги переводятся «неамериканскому» лицу, которое не находится под блокирующими санкциями;
- участие MOEX, НРД и/или НКЦ ограничено только ролью депозитария/посредника в рамках учета прав на ценные бумаги, организации торгов или клиринга;
- такая сделка совершена до 13 августа 2024 г.
Более того, на основании публикуемых средствами массовой информации сведений мы делаем вывод, что Euroclear приостановил на неопределенный срок разблокировку активов, учитываемых через НРД. Мы считаем, что это связано с необходимостью разработки комплаенс-службой Euroclear обновленной политики управления санкционными рисками, и что вывод разблокированных активов будет возобновлен, но уже на новых условиях.
Как это повлияет на процесс разблокировки активов?
Попадание НРД под блокирующие санкции США, на наш взгляд, не влияет на политику выдачи лицензий Казначейством Бельгии.
Однако в связи с соблюдением Euroclear в том числе и американских санкционных ограничений после окончания срока действия генеральной лицензии №100 (после 13 августа 2024 г.) для разблокировки активов, заблокированных по цепочке НРД –> Euroclear, помимо разрешения Казначейства Бельгии, также потребуется получение специального разрешения OFAC. Новое требование не затрагивает иные цепочки, в которых не участвует НРД.
Существует ли возможность обойтись без лицензии OFAC?
В отношении финансовых организаций, которые находятся под блокирующими санкциями США по основаниям, предусмотренным указом президента США №14024 от 15 апреля 2021 г., действует бессрочная генеральная лицензия №50, которая позволяет совершать сделки, необходимые для закрытия счетов физических лиц, не находящихся под блокирующими санкциями США, в таких организациях, а также разблокировки и перевода активов на счета этого же физического лица, открытые в неподсанкционной финансовой организации.
Такое закрытие счетов не должно быть документально подтверждено, и владельцы ценных бумаг (физические лица), на наш взгляд, могут использовать такое основание для того, чтобы не обращаться в OFAC за специальной лицензией.
Тем не менее, с учетом отсутствия у физических лиц прямых отношений с НРД (и, соответственно, открытых счетов в НРД), Euroclear может не счесть условия для применения генеральной лицензии №50 соблюденными и потребовать предоставить специальное разрешение OFAC на совершение такой операции. Также упомянутая генеральная лицензия неприменима к случаям продажи заблокированных активов.
Нужна ли теперь лицензия Казначейства Бельгии?
Поскольку НРД остается под блокирующими санкциями ЕС, необходимость получения лицензии Казначейства Бельгии все равно остается.
При наличии у владельца ценных бумаг – физического лица – положительного решения Казначейства Бельгии, на наш взгляд, необходимо как можно скорее приступить к процессу ее исполнения (несмотря на сообщения о приостановке исполнения лицензий со стороны Euroclear), чтобы успеть вывести разблокированные активы до 13 августа 2024 г. (даты окончания срока действия генеральной лицензии №100).
При отсутствии такого решения мы рекомендуем обращаться с заявлением на разблокировку активов одновременно в Казначейство Бельгии и OFAC, так как обращение к указанным регуляторам последовательно может серьезно увеличить сроки разблокировки активов, заблокированных по цепочке НРД –> Euroclear.
О разблокировке активов, учитываемых по цепочке НРД –> Euroclear, теперь можно забыть?
Нет, вышеуказанные события не исключили возможность использования механизма разблокировки путем получения разрешения Казначейства Бельгии, но в соответствии с текущей ситуацией создают необходимость получения лицензий как от бельгийского, так и американского регулятора.
Мы следим за развитием ситуации и ожидаем от задействованных в механизме разблокировки активов лиц публикации дополнительных разъяснений.
Наши компетенции
Чем Вам может помочь команда BGP Litigation?
- Получение лицензии на разблокировку активов как в США, так и в ЕС.
- Юридическое сопровождение вывода ценных бумаг и денежных средств, учитываемых через иностранную инфраструктуру.
- Разработка стратегии работы с активами в условиях санкционных ограничений.
- Получение выплат по заблокированным активам в РФ.
